私募大佬徐翔暗仓之事:上交所发问＂翡翠第一股＂

翠花

安排马甲埋伏进上市公司，然后左手定增右手重仓，一直被外界认为是徐翔在A股经典的牟利套路。翡翠第一股东方金钰连遭监管问询，被指为私募大佬徐翔暗仓。
   8月5日，东方金钰的一则公告引发了有关私募大佬徐翔的一场新的风波，徐翔部分暗仓股也首次被曝光。号称翡翠第一股的东方金钰连遭监管问询，被指为私募大佬徐翔暗仓。徐翔马甲风波继续发酵。下一个马甲会是谁？


缘起
瑞丽金泽二股东为徐翔马甲
   东方金钰于8月5日发布的一份公告显示，青岛警方冻结了犯罪嫌疑人徐翔的财产瑞丽金泽投资公司持有的东方金钰限售流通股约2.93亿股及孳息。冻结期限从2016年8月5日至2018年8月4日。瑞丽金泽持有的约2.93亿股东方金钰占公司总股本的21.72%。另据北京青年报记者了解，瑞丽金泽投资公司目前为东方金钰第二大股东，而这批股权的市值接近29亿元。
   事情要追溯到2年前，2014年5月31日，东方金钰公告了15亿元的融资预案。公告称，东方金钰拟以15.27元/股的价格向瑞丽金泽定向增发9771.83万股，瑞丽金泽以现金全额认购定增全部股份，且36个月内不得转让。几乎同时，瑞丽金泽于云南省德宏州瑞丽市注册成立，注册资本230000万元，公司仅有两位股东，东方金钰实际控制人赵兴龙和另一位股东朱向英。由于时间相隔较短，外界普遍认为定增就是为瑞丽金泽量身定制的。
   事情重大，东方金钰8月5日发公告的当天，上交所火速下发问询函，要求东方金钰核实并披露瑞丽金泽自成立以来的股权变动情况，并说明瑞丽金泽有关股东与徐翔之间是否存在股份代持情形，瑞丽金泽及其股东与徐翔之间是否存在产权、协议或其他控制关系及利益安排等相关内容。上交所要求公司说明前期公告及定期报告中关于公司主要股东及其一致行动人等信息披露是否存在未如实披露情形。
   东方金钰对上交所的回复中表示，瑞丽金泽与徐翔不存在股份代持安排，也不存在其他产权、协议或其他控制关系及利益安排。同时，赵兴龙持有瑞丽金泽51%的股权为其自有，其资金来源系自有资金及向上市公司控股股东兴龙实业借款。但二股东朱向英首次曝出与徐翔的关系，本人在瑞丽金泽投资管理有限公司所持有的股份，系徐翔出资，本人仅为徐翔代持。疑点
股东自述与警方认定不一致
   上交所并不满意东方金钰的自查，针对疑点继续追问，徐翔的下一个马甲是谁。
   根据青岛警方的认定，上交所称，瑞丽金泽所持公司2.93亿股股份及其孳息被认定为徐翔财产予以全部冻结。但公司公告表示，赵兴龙持有的瑞丽金泽51%股权与徐翔不存在股份代持安排，该表述与公安机关认定情况不尽一致，请向赵兴龙函证并充分说明上述差异的原因。
   上交所称，瑞丽金泽所持上述股份系2015年认购公司非公开发行的股票获得，请华英证券（保荐机构和主承销商）和北京德恒（法律顾问），是否就公司此次发行对象的资金来源等进行严格、充分核查，并提供相关工作底稿。
   上海杰赛律师事务所证券部主任王智斌对外界表示，尽管根据东方金珏披露，瑞丽金泽49%股票的持有者朱向英承认其是替徐翔代持，而另51%股票持有者赵兴龙不存在代持现象，但仍可能存在瑞丽金泽作为法人机构替代徐翔持股的情形。
   一大悬念即将曝出。按照上交所的要求，8月11日之前，东方金钰要以书面形式回复。

定增
利息支出一度占利润九成
   据媒体公开报道，由于股价倒挂等市场原因，自2011年来，东方金钰两次推出的定增方案最终均告流产。5月31日，东方金钰抛出第三次定增方案，实际控制人赵兴龙家族控股的瑞丽金泽以15亿元现金全额认购增发股份。成立于5月13日的瑞丽金泽潜伏着另一位自然人股东朱向英出资7个多亿。
   有投行人士表态，如果朱向英单独认购东方金钰的发行股份，必须披露相关信息，与东方金钰实际控制人成立合资公司共同认购，且不占控股地位，就避免了披露相关信息。
   市场认为，这次定增主要原因还是，东方金钰高达84.25%的全行业最高资产负债率，依靠银行贷款维持对流动资金的需求，每年利息支出占到了净利润的九成以上。
   当时年报显示，2011-2013年东方金钰利润总额分别为0.78亿、1.60亿和1.57亿，但利息支出分别为1.17亿、1.2亿和1.47亿。人物
二股东朱向英是谁？
   安排马甲埋伏进上市公司，然后左手定增右手重仓，一直被外界认为是徐翔在A股经典的牟利套路。
   以东方金钰为例，2014年5月底公告定增预案，几乎同时2014年中报开始，泽熙4期成为东方金钰前十大流通股股东，同年三季报，泽熙一期也成为第三大流通股股东，持有883.30万股。泽熙产品最后一次出现在东方金钰前十大流通股股东之列，是在2015年中报，A股暴跌前夕。一年间，东方金钰股价涨幅高达180%左右，徐翔可谓精准逃顶。
   再以东方金钰的定增价与昨天的股价进行对比，其增幅至少在9成。朱向英作为新马甲，也让市场看到其成为徐翔战队一员的路径。
   正像徐翔战队的其他成员，朱向英也一直低调。此前多家媒体报道，A股超级牛散、前涨停板敢死队员核心成员、徐翔好友周建明的妻子也叫朱向英，就周建明和徐翔多年的交情来看，市场人士判断，瑞丽金泽的朱向英大概率是周建明之妻。这也是东方金钰被认作是徐翔概念股的一大理由。据了解，2008年，周建明收到证监会处罚之后便隐于江湖。当时证监会通报依法查处了周建明利用虚假申报手段操纵大同煤业等15只股票价格的案件，没收其违法所得176万余元，并处以等额罚款。市场最近一次见到其身影是在2013年一季度，彼时其位列湘邮科技第九大流通股东。
   对于已经被证实为徐翔马甲的朱向英，证券法律师表示，朱向英为徐翔代持股份并在定增中隐瞒代持关系，涉嫌信披违规，若被监管认定为违规代持，则将面临一定的行政处罚。追溯
东方金钰发生了什么
   2015年11月1日，徐翔被抓震动资本市场。因通过非法手段获取股市内幕信息，从事内幕交易、操纵股票交易价格，其行为涉嫌违法犯罪，徐翔等人被公安机关依法采取刑事强制措施。
   作为徐翔概念股，东方金钰的高管也受到波及。
   2015年12月，东方金钰先后发布两则公告称，公司副总裁、董事会秘书顾峰失联。此后顾峰因无法正常履职，公司决定免去其担任的董事会秘书职务。随后，公司今年1月28日发布公告称，与顾峰取得联系，公司对其工作另有任用。而公司原董秘一度失联的原因，当时也被市场猜测或与徐翔案有关。
   2016年4月，东方金钰公告称，董事会收到董事长赵兴龙的书面辞职申请，因个人原因申请辞去公司董事长、董事及董事会下属专门委员会相关职务。公开资料称，赵兴龙从事珠宝行业和翡翠原石鉴定20余年，拥有赌石大王的美誉。
   东方金钰目前控股股东为云南兴龙实业有限公司，实际控制人为赵宁即赵兴龙的儿子，自今年4月起担任公司董事长和总裁一职。
   成立于1993年的东方金钰，经过20年发展，已经成为国内最大的翡翠原材料供应商、翡翠首饰产品制造商、批发零售商、品牌加盟连锁供应商。截至今年一季度末，东方金钰总资产96亿，负债总额为67亿。热点关注
徐翔的投资团队
   徐翔的另一马甲郑素贞在公众视线中出现较多，一度被市场当作徐翔行动的指向标进行跟踪追逐。
   郑素贞的声名大噪起源于2014年底。当年11月至12月间，郑素贞不到一个月便豪掷31.66亿元，增持了3家公司，分别成为大恒科技实际控制人，文峰股份第一大股东和赤天化第二大股东。2015年1月15日，郑素贞又借定增大手笔加仓大恒科技，持股比例增至 58.72%。此前的2014年9月，郑素贞还出资1.3亿元参与南洋科技的定增。同年2月，郑素贞和其丈夫徐柏良通过股权拍卖获得工大首创15.69%股权成为其第一大股东。2015年5月18日，公司更名为宁波中百，原泽熙投资总经理助理徐峻成为公司董事长。
   徐翔被抓后，多家徐翔概念股发布类似公告，称徐翔旗下投资平台和马甲持有的股份被轮候冻结，包括华丽家族、大恒科技、宁波中百、文峰股份等。另外，宁波热电也公告称，公司第二大股东瞿柏寅持有的公司5000万股无限售流通股被司法轮候冻结，冻结期限为两年。在宁波中百同日的轮候冻结公告中，除西藏泽添持有的股份之外，公司自然人股东竺仁宝持有的股份也被轮候冻结。两家公司均未披露瞿柏寅和竺仁宝持股遭司法冻结的原因，坊间不乏二人也是徐翔马甲的猜测。
   此外，向日葵、美邦服饰(002269)和明牌珠宝(002574)等多家公司高管先后失联，目前部分已经回归。
   泽熙投资也分崩离析，徐翔五名心腹泽熙投资高级研究员史振伟、研究副总监赵忆波、研究员张冰、研究部经理徐正敏、市场部副总监姚佳蓉已集体离职。